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Investissement et Trading au quotidien
L'inflation US peut TOUT CHANGER pour fin 2025 ! Pourquoi ? Que faire ?
Bonjour à tous,
vous connaissez les polarités, la direction privilégiée pour les positions, le plan du jour S&P500 tant que sous 6780, les indices faibles/forts etc... alors ce matin, je fais plutot le focus sur l'inflation US de 14h30.... même si je rappelle AUSSI qu'il y a la BCE à 14h15 avec des taux attendus inchangés + le discours de Lagarde à 14h45.
🚨 Focus Macro : Inflation US à 14h30
Consensus : 3,1% (Inflation Annuelle) CONTRE 3.0% le mois dernier.
Après la baisse de taux de la Fed la semaine dernière (amenant les taux à 3,50% - 3,75%), le marché est désormais obsédé par une seule question : La Fed a-t-elle baissé les taux trop tôt ?
1. Le CPI (Inflation) : La Boussole du Marché
L'inflation à 3,1% est le "seuil de douleur".
Pourquoi 3,1% ? C’est le niveau qui sépare un scénario de "désinflation maîtrisée" d'un scénario de "rebond inflationniste".
Headline vs Core : Le marché surveillera surtout l'inflation Core (hors énergie/alimentation). Si elle reste collée au-dessus de 3%, cela signifie que l'inflation est structurelle (salaires, services) et non plus seulement liée aux chocs externes.
2. Le "Dot Plot" : La Carte aux Trésors de la Fed
Pour rappel, le Dot Plot est le graphique publié chaque trimestre où chacun des 19 membres de la Fed place un point (un "dot") là où il voit les taux à la fin de chaque année.
Ce que nous dit le Dot Plot de décembre 2025 :
Une Fed divisée : Pour la première fois depuis longtemps, les points sont très dispersés. Une partie des membres craint un retour de l'inflation et ne prévoit qu'une seule baisse de 25 bps pour toute l'année 2026.
La Fed dit au marché : "On vous a aidé en décembre, mais ne comptez pas sur nous pour ouvrir les vannes en 2026 si le CPI reste à 3,1%."
3. Pourquoi le 10 ans US à 4,14% bloque tout ?
C'est le point technique crucial pour les investisseurs. Le rendement de l'obligation d'État à 10 ans est à 4,14%, alors que l'inflation est attendue à 3,1%.
Le Taux Réel est de ~1% : C'est un niveau "restrictif". Cela signifie que l'argent coûte cher.
Impact Actions : Tant que ce rendement reste au-dessus de 4,10%, il agit comme un aimant qui aspire les liquidités hors du marché des actions (notamment la Tech). Pour que les actions explosent à nouveau, il faut que l'inflation sorte SOUS les 3,1%, ce qui ferait retomber le 10 ans vers les 3,90%.
💡 Ce qui peut se passer :
Si CPI < 3,1% : C'est le "Green Light". On valide la baisse de taux de la Fed, le 10 ans reflue, les actions risqués reprennent de la hauteur.
Si CPI > 3,1% : C'est le "Warning". Le marché va douter de la Fed, les taux vont grimper vers 4,25%, et on risque une correction de fin d'année.
🔥 Stratagème de l'impulsion = Plan du jour
En cas d'inflation > 3.1% AVEC une impulsion baissière sur un indice faible (S&P500 / Nasdaq) = Vente privilégiée en plus du plan du jour à nouveau déclenché hier avec SL fixe au-dessus de la dernière bougie H1 et SL BE au bout de +15 pts sur le S&P500 et +150 sur le Nasdaq. Les Tps seront définies via le H4 en TP1 et Daily pour le TP2.
Sous 3.1%, et impulsion haussière horaire sur les actifs risqués = achat pour les expérimentés ... mais attention au timing Daily/Weekly sur ces niveaux surtout pour les moins réactifs.
Déterminez 2 niveaux clés pour la journée + un seul sens prioritaire et 1 invalidation globale ... mais surtout AUCUNE taille de position ingérable pour aujourd'hui encore plus qu'hier.
très bonne journée à tous
Merci...
xavier
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L'Élite vs la Casse : Wall Street sous tension, le CAC 40 en thérapie de choc.
10:13|Le Morning Mood IVT du 12 février 2026 : Le marché n'est plus dans la complaisance, il est dans l'exécution.Après un NFP "trop chaud" qui a renvoyé les taux US à la hausse, les marchés entament une journée charnière. L'euphorie est terminée : on assiste à une sélection impitoyable où seuls les modèles économiques les plus résilients survivent.Ce qui vous attend ce matin :Le Grand Nettoyage Tech : La chute vertigineuse de Dassault Systèmes (-21%) sonne l'alarme en Europe. L'IA n'est pas un booster universel, mais un crible qui expose les faiblesses. Cisco (-8%) et Shopify (-7%) à Wall Street confirment : la croissance ne suffit plus, la rentabilité cash et l'alignement IA pur et dur sont les seules devises.Les Anciens Résistants : Face à cette hécatombe, les "vieilles gardes" comme Michelin et TotalEnergies montrent leur capacité à générer du cash et à récompenser les actionnaires, malgré un environnement dégradé. Le rendement devient le dernier refuge.L'Heure de Vérité du Luxe : Ce matin, tous les yeux sont rivés sur Hermès et L'Oréal qui publient leurs annuels. Leur performance dira si le Luxe français peut encore sauver la face du CAC 40, ou si la contagion de la prudence atteint même les bastions les plus solides.En bref : Le marché n'est plus dans le "quoi", mais dans le "comment". Seules les entreprises à l'exécution chirurgicale et à la vision claire de l'IA survivront à cette mi-temps avant l'inflation US de demain.
L'IA explose, Coca-Cola trinque : Le Grand Nettoyage a commencé.
20:04|Le condensé de la fracture mondiale : Briefing du 11 février 2026.Ce matin, les marchés ne se contentent pas de réagir à des chiffres ; ils valident un changement de paradigme. Alors que le Dow Jones flirte avec les sommets historiques dans une euphorie qui ressemble de plus en plus à un "trompe-l'œil", les fondations de la vieille économie craquent.Pourquoi ce brief est crucial aujourd'hui :La fin de l'insolence : Coca-Cola et les ventes au détail US nous envoient le premier vrai signal d'épuisement du consommateur. Le moteur de la croissance mondiale commence à rater des tours.Le nettoyage au Karcher : Kering et TotalEnergies incarnent cette Europe qui doit "purger" ses comptes et se restructurer violemment pour ne pas sombrer face à l'agressivité du protectionnisme US.La nouvelle rente : Le "Vibe Coding" et les obligations à 100 ans d'Alphabet ne sont pas des gadgets ; c'est la Tech qui verrouille sa domination pour le siècle à venir, pendant que les secteurs traditionnels luttent pour leur survie.Enjeu du jour : Le NFP de cet après-midi (14h30) ne sera pas une simple stat de l'emploi. Ce sera le juge de paix. Si l'emploi flanche, c'est tout le château de cartes des records de Wall Street qui pourrait vaciller avant l'inflation de vendredi.Restez focus. La sélectivité n'est plus une option, c'est une question de survie.
Le seul échec est de ne pas essayer
13:38|Le briefing indispensable pour dominer la séance du 10 février 2026.Alors que le Dow Jones vient de marquer l'histoire en s'installant au-dessus des 50 000 points, l'Europe tente de suivre la cadence dans un climat de "soulagement tendu". Entre les velléités territoriales de l'administration Trump qui agitent la géopolitique et l'euphorie technologique portée par le duo STMicro / AWS, le marché ne sait plus où donner de la tête.Au programme ce matin :Focus Luxe : Le verdict annuel de Kering tombe. Gucci peut-il stopper l'hémorragie ?Macro US : Le consommateur américain est-il toujours le moteur du monde ? Réponse avec les ventes au détail cet après-midi.Politique Monétaire : L'ère "Post-Powell" se dessine avec Kevin Warsh, entre promesses de croissance et craintes d'indépendance.En bref : On surfe sur les records, mais on garde un œil sur les "Trump trades" qui peuvent faire basculer la volatilité en un tweet.
🌪️ TECH IA, CRYPTOS : LE GRAND NETTOYAGE. COMMENT SURVIVRE À LA TEMPÊTE ? [débrief Hebdo]
33:30|C’est ce qu’on appelle une semaine de vérité. Entre les publications Big Tech (Alphabet, Amazon) qui se transforment en purges malgré les records, le séisme Stellantis (-30% !) et des Cryptos qui nous font une frayeur en mode panique générale... l'intensité est à son maximum. Le message de ce débrief est simple : GARDEZ VOTRE CALME. 🧊 Dans ces moments-là, l’émotion est votre pire ennemie. On analyse ensemble : 👉 Pourquoi le marché sanctionne même les bons résultats. 👉 Le cas Stellantis : La fin du mirage des dividendes ? 👉 Cryptos au trou : Capitulation ou opportunité ? 👉 Ma méthode pour gérer votre exposition et rester progressif quand tout le monde panique. Rappelez-vous : On gère son risque, on contrôle son exposition, et on ne joue pas les héros. La poussière va retomber. On reste ensemble, on reste solides. Ça va bien se passer ! 👊
Une leçon de résilience professionnelle
10:43|Cette semaine, je partage avec vous un témoignage puissant qui illustre parfaitement ce qu'on répète souvent ici : l'échec n'est pas une fin, c'est une information.📌 L'histoire : Un manager en corpo, belle position, bon salaire... mais un ennui profond. Au lieu de fuir aveuglément, il fait le travail : identifier ses forces, clarifier ses objectifs, et surtout... préparer un Plan B.Il vise une néo-banque. Passe tous les entretiens. Dernier candidat en lice. Et là... recalé.💥 Le moment de vérité : Ce qui aurait pu le briser l'a transformé. Au lieu de ruminer, il analyse, accepte, et active son Plan B : une inefficience qu'il avait repérée dans sa propre boîte.Résultat ? Deux mois plus tard, son Plan B devient son Plan A. Offre interne, fonction stratégique, mêmes personnes qu'il respecte qui parlent de lui.Même entreprise. Tout a changé.🎯 Les leçons : ✅ Toujours avoir un Plan B (pas par pessimisme, par lucidité) ✅ L'échec révèle nos angles morts ✅ Les opportunités se créent, elles ne tombent pas du ciel ✅ Parfois, ton vrai Plan A n'est pas celui que tu croyaisLa question n'est pas "Et si ça ne marche pas ?" La vraie question : "Que fais-tu quand ça ne marche pas ?"Alors aujourd'hui, pose-toi la question : c'est quoi ton Plan B ?Belle journée à tous 💪
⚔️ FRANC-PARLER EN BOURSE : Rodolphe DÉCORTIQUE LA TEMPÊTE 2026 !
54:24|Plongez dans un échange sans filtre avec Xavier Fenaux et Rodolphe STEFFAN ! 🎙️Dans cet épisode spécial "Morning Mood", on sort des sentiers battus. Pas de langue de bois pour analyser une année 2026 qui démarre sur les chapeaux de roue... mais pas toujours dans le bon sens !Au programme :👉 Début d'année & Mood : Comment aborder les marchés actuels ? Meilleurs/pires trades, et le market en 3 mots.👉 Vue Macro & Secteurs : Fed, géopolitique, secteurs à surpondérer (ou à fuir !)👉 Approche & Stratégie : Gérer la volatilité, les convictions de Rodolphe pour les 3-6 prochains mois, et un conseil précieux pour les débutants.... Et pour finir en beauté, un QUIZ FRANC-PARLER où Rodolphe se livre sur ses préférences de trading, son mindset, et ses prédictions chocs.Que vous soyez trader aguerri ou que vous débutiez, c'est l'épisode pour comprendre les rouages du marché, garder la tête froide, et voir au-delà des émotions.Rejoignez la discussion !Twitter : https://x.com/RodolpheSteffanTelegram https://t.me/InteractivTradingRodolpheSteffan
L'IA, ce gouffre à 200 milliards
21:57|Le réveil pique ce matin sur la Tech. Hier, on a eu la preuve par l'image : faire de la croissance, c'est bien, mais la payer au prix fort, le marché déteste ça. Entre Alphabet et Amazon qui annoncent des dépenses d'investissement (CapEx) lunaires pour 2026 (on parle de près de 400 Mds$ cumulés !), les investisseurs ont tranché : ils vendent la news. 📉On ajoute à ça un Qualcomm qui se prend les pieds dans le tapis à cause d'une pénurie de mémoires provoquée... par l'IA (encore elle !), et vous avez le cocktail parfait pour une purge sectorielle.Au programme ce matin :Alphabet/Amazon : Pourquoi le marché panique malgré des résultats records ?Qualcomm & Semi-conducteurs : Le signal d'alarme sur la chaîne d'approvisionnement.BCE : Lagarde a fait du Lagarde. Rien n'a bougé, et c'est bien ça le problème pour l'Euro.Stratégie : On ne rachete pas n'importe quoi. On attend les zones, on surveille les flux et on reste pragmatique."En bourse, le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous obtenez. Aujourd'hui, le prix de l'IA semble soudainement très cher."
Le Grand Nettoyage : Entre Vertige Tech et Réveil Industriel
25:11|1. Le séisme Novo Nordisk 🇩🇰 C'est le dossier qui paralyse l'Europe ce matin. Le leader mondial de l'insuline et des traitements anti-obésité s'est effondré de près de 18 % hier. En cause : des perspectives 2026 jugées "moroses" avec une baisse de chiffre d'affaires attendue. Le marché réalise que la croissance infinie du Wegovy a un prix : la concurrence féroce d'Eli Lilly et la pression sur les prix aux USA.2. Google : Le Cloud ne suffit plus à rassurer ☁️ Hier soir, Alphabet a publié des chiffres records (revenus annuels > 400 Mds$), mais le titre a plongé en après-bourse. Pourquoi ?CapEx explosifs : Le groupe prévoit d'investir entre 175 et 185 milliards de dollars en 2026 pour l'IA.Facteur peur : Les investisseurs commencent à s'impatienter : quand est-ce que ces investissements massifs boosteront réellement les marges ? Le Nasdaq devrait ouvrir dans le rouge cet après-midi par effet de contagion.3. Le CAC 40 fait de la résistance 🇫🇷 Contre toute attente, Paris a terminé à +1,01 % hier soir, frôlant ses records historiques.La Rotation : L'argent fuit la Tech "chère" pour se réfugier dans la "Value" (industrie, chimie, banque).À suivre ce matin : Les résultats de Vinci et Crédit Agricole vont donner le ton de l'ouverture.
Alphabet & L'Or : Le Sommet de tous les Dangers ?
21:41|"Salut à tous ! Ce mercredi 4 février 2026, on se réveille dans un marché qui marche sur des œufs, coincé entre des records de façade et une réalité de terrain de plus en plus lourde.Au menu de ce matin :Le 'Quitté ou Double' de Google : Alphabet publie ce soir. Avec une valorisation qui a franchi les 4 000 milliards $, le marché n'attend pas seulement des chiffres, il veut voir la monétisation réelle de l'IA. Attention : dans un marché où les gérants n'ont plus que 3,2 % de cash, le moindre 'manque d'éclat' pourrait servir de prétexte à une purge massive.L'Or comme boussole : Pourquoi le métal jaune explose les 5 000 $ alors que les indices US sont au plus haut ? C'est le signal d'alarme des 'grosses mains' qui se protègent contre un risque de liquidité que la Fed essaie tant bien que mal de masquer.La lessiveuse d'hier : On décrypte le 'V-shape' de la veille. Entre drone iranien et vote budgétaire aux US, la volatilité est de retour. On a vu le Bitcoin vaciller sous les 75k$ avant de se faire racheter. Mais est-ce un vrai rebond ou un dernier souffle avant l'impact ?L'agenda de feu : PMI en Europe ce matin, ADP et ISM Services aux US cet après-midi. On a les chiffres pour valider, ou non, notre biais.