Investissement et Trading au quotidien

Bonjour à tous,

vous connaissez les polarités, la direction privilégiée pour les positions, le plan du jour S&P500 tant que sous 6780, les indices faibles/forts etc... alors ce matin, je fais plutot le focus sur l'inflation US de 14h30.... même si je rappelle AUSSI qu'il y a la BCE à 14h15 avec des taux attendus inchangés + le discours de Lagarde à 14h45.

🚨 Focus Macro : Inflation US à 14h30

Consensus : 3,1% (Inflation Annuelle) CONTRE 3.0% le mois dernier.

Après la baisse de taux de la Fed la semaine dernière (amenant les taux à 3,50% - 3,75%), le marché est désormais obsédé par une seule question : La Fed a-t-elle baissé les taux trop tôt ?

1. Le CPI (Inflation) : La Boussole du Marché

L'inflation à 3,1% est le "seuil de douleur".

Pourquoi 3,1% ? C’est le niveau qui sépare un scénario de "désinflation maîtrisée" d'un scénario de "rebond inflationniste".

Headline vs Core : Le marché surveillera surtout l'inflation Core (hors énergie/alimentation). Si elle reste collée au-dessus de 3%, cela signifie que l'inflation est structurelle (salaires, services) et non plus seulement liée aux chocs externes.

2. Le "Dot Plot" : La Carte aux Trésors de la Fed

Pour rappel, le Dot Plot est le graphique publié chaque trimestre où chacun des 19 membres de la Fed place un point (un "dot") là où il voit les taux à la fin de chaque année.

Ce que nous dit le Dot Plot de décembre 2025 :

Une Fed divisée : Pour la première fois depuis longtemps, les points sont très dispersés. Une partie des membres craint un retour de l'inflation et ne prévoit qu'une seule baisse de 25 bps pour toute l'année 2026.

La Fed dit au marché : "On vous a aidé en décembre, mais ne comptez pas sur nous pour ouvrir les vannes en 2026 si le CPI reste à 3,1%."

3. Pourquoi le 10 ans US à 4,14% bloque tout ?

C'est le point technique crucial pour les investisseurs. Le rendement de l'obligation d'État à 10 ans est à 4,14%, alors que l'inflation est attendue à 3,1%.

Le Taux Réel est de ~1% : C'est un niveau "restrictif". Cela signifie que l'argent coûte cher.

Impact Actions : Tant que ce rendement reste au-dessus de 4,10%, il agit comme un aimant qui aspire les liquidités hors du marché des actions (notamment la Tech). Pour que les actions explosent à nouveau, il faut que l'inflation sorte SOUS les 3,1%, ce qui ferait retomber le 10 ans vers les 3,90%.

💡 Ce qui peut se passer :

Si CPI < 3,1% : C'est le "Green Light". On valide la baisse de taux de la Fed, le 10 ans reflue, les actions risqués reprennent de la hauteur.

Si CPI > 3,1% : C'est le "Warning". Le marché va douter de la Fed, les taux vont grimper vers 4,25%, et on risque une correction de fin d'année.

🔥 Stratagème de l'impulsion = Plan du jour

En cas d'inflation > 3.1% AVEC une impulsion baissière sur un indice faible (S&P500 / Nasdaq) = Vente privilégiée en plus du plan du jour à nouveau déclenché hier avec SL fixe au-dessus de la dernière bougie H1 et SL BE au bout de +15 pts sur le S&P500 et +150 sur le Nasdaq. Les Tps seront définies via le H4 en TP1 et Daily pour le TP2.

Sous 3.1%, et impulsion haussière horaire sur les actifs risqués = achat pour les expérimentés ... mais attention au timing Daily/Weekly sur ces niveaux surtout pour les moins réactifs.

Déterminez 2 niveaux clés pour la journée + un seul sens prioritaire et 1 invalidation globale ... mais surtout AUCUNE taille de position ingérable pour aujourd'hui encore plus qu'hier.

très bonne journée à tous

Merci...

xavier

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