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Investissement et Trading au quotidien
L'inflation US peut TOUT CHANGER pour fin 2025 ! Pourquoi ? Que faire ?
Bonjour à tous,
vous connaissez les polarités, la direction privilégiée pour les positions, le plan du jour S&P500 tant que sous 6780, les indices faibles/forts etc... alors ce matin, je fais plutot le focus sur l'inflation US de 14h30.... même si je rappelle AUSSI qu'il y a la BCE à 14h15 avec des taux attendus inchangés + le discours de Lagarde à 14h45.
🚨 Focus Macro : Inflation US à 14h30
Consensus : 3,1% (Inflation Annuelle) CONTRE 3.0% le mois dernier.
Après la baisse de taux de la Fed la semaine dernière (amenant les taux à 3,50% - 3,75%), le marché est désormais obsédé par une seule question : La Fed a-t-elle baissé les taux trop tôt ?
1. Le CPI (Inflation) : La Boussole du Marché
L'inflation à 3,1% est le "seuil de douleur".
Pourquoi 3,1% ? C’est le niveau qui sépare un scénario de "désinflation maîtrisée" d'un scénario de "rebond inflationniste".
Headline vs Core : Le marché surveillera surtout l'inflation Core (hors énergie/alimentation). Si elle reste collée au-dessus de 3%, cela signifie que l'inflation est structurelle (salaires, services) et non plus seulement liée aux chocs externes.
2. Le "Dot Plot" : La Carte aux Trésors de la Fed
Pour rappel, le Dot Plot est le graphique publié chaque trimestre où chacun des 19 membres de la Fed place un point (un "dot") là où il voit les taux à la fin de chaque année.
Ce que nous dit le Dot Plot de décembre 2025 :
Une Fed divisée : Pour la première fois depuis longtemps, les points sont très dispersés. Une partie des membres craint un retour de l'inflation et ne prévoit qu'une seule baisse de 25 bps pour toute l'année 2026.
La Fed dit au marché : "On vous a aidé en décembre, mais ne comptez pas sur nous pour ouvrir les vannes en 2026 si le CPI reste à 3,1%."
3. Pourquoi le 10 ans US à 4,14% bloque tout ?
C'est le point technique crucial pour les investisseurs. Le rendement de l'obligation d'État à 10 ans est à 4,14%, alors que l'inflation est attendue à 3,1%.
Le Taux Réel est de ~1% : C'est un niveau "restrictif". Cela signifie que l'argent coûte cher.
Impact Actions : Tant que ce rendement reste au-dessus de 4,10%, il agit comme un aimant qui aspire les liquidités hors du marché des actions (notamment la Tech). Pour que les actions explosent à nouveau, il faut que l'inflation sorte SOUS les 3,1%, ce qui ferait retomber le 10 ans vers les 3,90%.
💡 Ce qui peut se passer :
Si CPI < 3,1% : C'est le "Green Light". On valide la baisse de taux de la Fed, le 10 ans reflue, les actions risqués reprennent de la hauteur.
Si CPI > 3,1% : C'est le "Warning". Le marché va douter de la Fed, les taux vont grimper vers 4,25%, et on risque une correction de fin d'année.
🔥 Stratagème de l'impulsion = Plan du jour
En cas d'inflation > 3.1% AVEC une impulsion baissière sur un indice faible (S&P500 / Nasdaq) = Vente privilégiée en plus du plan du jour à nouveau déclenché hier avec SL fixe au-dessus de la dernière bougie H1 et SL BE au bout de +15 pts sur le S&P500 et +150 sur le Nasdaq. Les Tps seront définies via le H4 en TP1 et Daily pour le TP2.
Sous 3.1%, et impulsion haussière horaire sur les actifs risqués = achat pour les expérimentés ... mais attention au timing Daily/Weekly sur ces niveaux surtout pour les moins réactifs.
Déterminez 2 niveaux clés pour la journée + un seul sens prioritaire et 1 invalidation globale ... mais surtout AUCUNE taille de position ingérable pour aujourd'hui encore plus qu'hier.
très bonne journée à tous
Merci...
xavier
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La Ferrari à 640K€ fait un flop. Le marché, lui, est à son ATH. Ce soir ça se réconcilie ou ça explose.
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L'accord en Iran est là. Mais il n'est pas signé.
20:29|Wall Street fermée, Paris ouverte, et un protocole d'accord avec l'Iran qui n'est pas encore signé mais qui a déjà fait bouger le pétrole de 8%. Ce matin on décortique ce qui coince vraiment dans les négociations, ce que ça implique sur l'énergie, et pourquoi cette semaine est peut-être la plus importante du mois. Nouveau patron à la Fed, PCE jeudi, Marvell mercredi soir les dés se jouent là. Bon réveil.
TOUT ce qu'il faut savoir pour bien commencer la semaine sur les marchés [Débrief Hebdo 🎥]
33:07|NVIDIA bat tous les records et baisse quand même. Le CAC que je solde sur un stop loss win. Des cryptos qui explosent de 50 à 100% en un mois. Et pour finir, GTA 6 qui pourrait coûter un milliard au PIB mondial. Cette semaine, on fait le tour complet du marché en mode nature peinture, sans montage, sans chichi. L'idée centrale de la semaine : le marché ne rémunère pas la performance absolue, il rémunère l'écart à l'anticipation. NVIDIA peut tout battre et reculer quand même, simplement parce que tout était déjà dans les cours. Et sur ta gestion, ce qui compte ce n'est pas la position en elle-même, c'est de comprendre pourquoi tu rentres, comment tu gères, et d'avoir l'humilité d'accepter que le marché peut te donner tort d'une heure à l'autre.
NVIDIA explose tous les records… et le titre baisse. Bienvenue dans la vraie logique des marchés.
08:52|Meilleur trimestre de l'histoire de la boîte. Records sur absolument tous les indicateurs. Et pourtant, le titre recule en after-hours. Dans cette vidéo, on regarde ensemble ce qui s'est vraiment passé hier soir avec les résultats Q1 FY2027 de NVIDIA, et surtout la leçon de fond que ça nous apprend sur le fonctionnement réel de Wall Street. Au programme : des chiffres monstrueux ($81,6 milliards de CA, +85% sur un an, un Data Center à $75 milliards, une guidance Q2 à $91 milliards bien au-dessus du consensus), le grain de sable chinois ($0 de revenu Data Center en Chine contre $4,6 milliards un an plus tôt), la transition d'architecture Blackwell vers Vera Rubin, et le fameux "buy the rumor, sell the news" qui explique pourquoi un beat parfait ne suffit plus quand tout le monde l'attendait. L'idée centrale : les marchés ne rémunèrent pas la performance absolue, ils rémunèrent l'écart à l'anticipation. Une boîte qui fait +85% de croissance peut baisser si le marché en espérait +90%. Comprendre ça, c'est faire un pas immense dans ta façon de lire les marchés et de gérer tes propres entrées après une bonne nouvelle.
Nvidia explose les scores ! Mais ... y a un truc qui ne va pas
19:08|Ce matin, trois signaux qu'on ne peut pas ignorer.Nvidia publie le meilleur trimestre de son histoire. +85% de chiffre d'affaires, guidance au-dessus du consensus. Et le titre finit à -2% après bourse. Pourquoi ? La Chine. Exclue totalement de la guidance zéro revenu intégré, incertitude totale sur ce marché qui représentait des milliards.La Fed, elle, change de langage. Les minutes publiées hier soir sont claires : une majorité d'officiels envisagent des hausses de taux si l'inflation reste élevée. Vote 8-4 le plus divisé depuis 1992. On ne parle plus de baisser les taux. On parle de les remonter.Et en arrière-plan, le Détroit d'Hormuz reste quasi-fermé. Les marchés ont arrêté d'en avoir peur. C'est exactement là que naissent les mauvaises surprises.Bonne écoute 💪 xavier
Nvidia ce soir, frappes Iran suspendues, Taux 30 ans US à 5.19% : la soirée de tous les risques
18:23|Ce soir entre 20h et 23h, trois détonateurs se suivent sans interruption. Les minutes de la Fed à 20h. L'auction du Trésor 20 ans. Et Nvidia à 22h20 la publication la plus attendue de 2026. 79 milliards de revenus attendus, +79% sur un an. Mais le vrai chiffre à surveiller ce soir n'est pas le Q1 : c'est la guidance Q2 à 87 milliards qui dira si l'IA supercycle continue ou si les custom chips d'Amazon et Google commencent à mordre. En parallèle : Trump a annulé cette nuit des frappes militaires planifiées sur l'Iran, le Brent reflue légèrement mais le Détroit reste fermé. Le 30 ans américain tient à 5.19%, plus haut depuis juillet 2007. Et Home Depot a publié hier : le consommateur tient, mais les transactions reculent. On décrypte tout avant que la soirée commence. Bonne écoute.Trump suspend une frappe sur l'Iran prévue ce matin : le marché retient son souffle
27:48|Ce matin, les futures US sont dans le rouge pour une raison précise : Trump avait planifié des frappes militaires sur l'Iran pour aujourd'hui même. Il les a suspendues à la dernière minute après les appels de l'Arabie Saoudite, du Qatar et des Émirats. Ce n'est pas un accord. C'est un sursis. En parallèle, le directeur de l'AIE lâche une alerte en temps réel : les stocks commerciaux de pétrole mondial ne tiennent plus que quelques semaines. Home Depot publie avant l'ouverture premier vrai baromètre du consommateur américain sous inflation à 3.8%. Et demain soir, Nvidia. On décrypte tout, chiffres à l'appui. Bonne écoute.
Iran, taux US s'envole et Nvidia mercredi : la semaine de tous les dangers 🚨
24:37|Il est 4h55. Trump a posté la nuit dernière : "For Iran, the Clock is Ticking." Le Brent repasse 108$. Le taux 10 ans américain s'envole à 4.63%, plus haut depuis janvier 2025, pendant que le 30 ans franchit 5.1%. Kevin Warsh prend la tête de la Fed dans un contexte d'inflation à 3.8% et de comité FOMC divisé. Et mercredi soir, Nvidia publie des résultats que tout le marché attend. On décrypte tout : les vrais enjeux de la publication Nvidia, la mécanique des taux qui s'emballe, le signal JPMorgan sur l'AI supercycle, et l'agenda complet d'une des semaines les plus chargées de 2026. Bonne écoute.