🤝CLOSE THE DEAL🤝

Grundvoraussetzung für jeden Erfolg ist die sichere Finanzierung des eigenen Unternehmens. Neben Private Equity, Venture und Growth Capital gibt es noch einen weiteren Weg der Kapitalbeschaffung, und zwar Venture Debt oder Private Debt.  Eine Unterform oder Spezialität ist dabei das Revenue Based Financing.  Wie der Name bereits verrät, handelt es sich um eine umsatzbasierte Finanzierungslösung. Welche Vor- und Nachteile bringt dieses Modell mit? Welche Risiken, aber auch Chancen sollte man kennen, wenn man mit dem Gedanken spielt, ein RBF aufzubauen?  Der größte europäische Player im RBF ist Round2 Capital Partners, gegründet 2017 in Österreich. Gemeinsam mit Partner Gerd Sumah treten wir in dieser Episode den Finanzierungs-Deep-Dive an. Was kann RBF wirklich und wie ist es im Vergleich mit PE, VC und GC einzuordnen?Außerdem sprechen wir natürlich auch über unsere eigenes Revenue Based Financing mit Round2 und geben einen kleinen Blick hinter die Kulissen der Zusammenarbeit.Wir beleuchten in dieser Episode:welche Vor- und Nachteile RBF mit sich bringt,wo es im Vergleich zu anderen Kapitalformen steht,wie Round2 die geeigneten Targets für RBF auswählt,welche Rolle es im M&A-Markt der DACH-Region spielt,ob der RBF-Boom bereits vorbei ist oder gerade erst beginnt,und vieles mehr… Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:00) Vita Gerd(12:34) Round2 Geschäftsmodell(15:04) Für welche Unternehmen eignet sich RBF(18:36) Gründungsgeschichte Round2(26:22) Das RBF von DealCircle(33:45) Wachstumskurve von Round2(38:28) Targetauswahl und -unterstützung(43:18) Einordnung RBF im Vergleich zu VC, GC und PE(45:04) Eigenkapitalfonds bei Round2(47:43) Wettbewerb im RBF(56:55) Ausblick RBF-Markt und Round2*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhGerd Sumah auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/gerd-sumah-203a04161/Round2 Capital Partners auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/round2-capital-partners/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/

🏂 PE-Freerider und Investor Hans DohrmannHeute haben wir eine Premiere bei Close the Deal, der erste PE-Freerider ist zu Gast. Was ihr euch darunter vorstellen dürft? Hans liebt es nicht nur, in seiner Freizeit abseits der offiziellen Pisten zu snowboarden, sondern geht auch im PE-Umfeld neue und andere Wege, indem er auch operativ in den Portfolio-Companies unterstützt. Und weil man auf zwei Beinen besser steht als auf einem, ist er außerdem Serien-Gründer und Investor.  Aktuell liegt der Fokus von Hans im Bad-Segment und er baut für den norwegischen PE FSN Capital Partners die Swash Group auf. In den letzten 20 Jahren konnte er mit diesem ungewöhnlichen Ansatz eine große Expertise in verschiedensten Branchen aufbauen und teilt seine Insights mit uns.  Wir analysieren außerdem gemeinsam die verschiedenen PE-Ansätze und Hans verrät, wie man am besten in einen PE-Fonds einsteigt und worauf man dabei achten sollte.  Wir beleuchten in dieser Episode:• welche Erfahrungen Hans als Gründer gemacht hat,• warum er heute lieber als PE-Freerider unterwegs ist,• welchen PE-Ansatz FSN mit der Swash Group verfolgt,• wie sie ihre ambitionierten Transaktionsziele finanzieren,• wie Hans operative Unterstützung der Portfolio-Companies aussieht,• warum die aktuelle Marktlage für M&A und PE trotzdem nicht die beste ist,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(02:56) Vita Hans Dohrmann(13:31) Gründung Figo(23:52) Gründung Scale Capital(33:19) Gründung Pawao Capital(36:47) FSN Capital und Aufbau der Swash Group(46:54) PE-Ansatz von FSN Capital(54:46) Aktuelle Marktlage(57:16) Finanzierung von Transaktionen*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhHans Dohrmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/hansjoergdohrmann/Swash Group auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/swashgroup/FSN Capital Partners auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/fsn-capital/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess:https://dealcircle.com/directory/

Restrukturierung und Führung   Ein nicht immer ganz freiwilliger Weg, sich notwendigerweise erfolgreicher aufzustellen, ist die Restrukturierung, auch nach einem erfolgreichen M&A-Deal oder im Zuge der Nachfolge in Familienunternehmen.    Struktur Management Partner haben sich genau diesen Teil der Unternehmensberatung herausgepickt und machen trotz Ellenbogenmentalität im Restrukturierungsbusiness vieles anders als die gängigen Klischees aus der Branche.    Gemeinsam mit Managing Partner Georgiy Michailov werfen wir einen Blick hinter die Kulissen von SMP. Er nimmt uns mit in die Themen Restrukturierung und Führung, die untrennbar miteinander verbunden sind, und wir sprechen über Soft Skills und die menschliche Seite hinter M&A-Transaktionen.   Wir beleuchten in dieser Episode:welchen Ansatz SMP in der Restrukturierung verfolgt, warum sie selbst ihren Mitarbeitern keine Boni zahlen, ob das Restrukturierungsumfeld wirklich so hart wie sein Ruf ist, welche Erfolgsfaktoren zum erfolgreichen Turn-Around beitragen,welche Rolle mentale und physische Gesundheit beim Thema Führung spielen, und vieles mehr… Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:32) Podcast SMP LeaderTalks(06:02) Vita Georgiy und Aufstieg zum Partner bei SMP(12:12) Vorstellung Struktur Management Partner(14:48) Incentivierung und Führung bei SMP(26:30) Recruitung bei SMP(31:07) Restrukturierung bei M&A-Transaktionen(34:43) Ellenbogenmentalität im Restrukturierungsumfeld(36:23) Erfolgsfaktoren im Turnaround-Management(41:32) Mentale und physische Gesundheit in der Führung(49:42) Top 3 Stellschrauben in Restrukturierungsprozessen(52:10) Ausblick Unternehmensnachfolge*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhGeorgiy Michailov auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/georgiy-michailov/Struktur Management Partner auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/struktur-management-partner-gmbh/Podcast SMP LeaderTalks: https://open.spotify.com/show/28JXyPy6FktgcwOrgjlTfc?si=aa52ed5e4a3d4b29*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/

Der Weg, an dem gerade alle gleichermaßen arbeiten, ist der Einsatz von Künstlicher Intelligenz im M&A-Prozess. Hier gibt es nicht nur spezialisierte Unternehmen wie Strategy Bridge AI, die eine KI-Lösung für ein bestimmtes Teilthema des M&A-Prozesses bieten, sondern natürlich arbeiten auch die Big4 intern mit Hochdruck am Einsatz von KI.  Thomas Pflegel ist Senior Manager Deals & Digital Transformation bei PwC Deutschland und beschäftigt sich seit bald 4 Jahren täglich mit dem Thema GenAI in der Due Diligence Prüfung.  Gemeinsam mit Thomas beleuchte ich, was heute schon mit GenAI im Bereich der DD möglich ist und trete damit gleichzeitig eine kleine Reise in meine eigene PwC-Vergangenheit vor 12 Jahren an.   Außerdem diskutieren wir, welche Auswirkungen die aktuellen Entwicklungen im KI-Umfeld auf die verschiedenen Rollen im M&A-Prozess und auch auf die Ausbildung der Menschen haben könnte und werfen einen gemeinsamen Blick in die Glaskugel. Wir beleuchten in dieser Episode:• wie PwC Deutschland GenAI im M&A-Prozess einsetzt,• was aktuell bereits durch den Einsatz von KI möglich ist und was nicht,• wie sich Berufsbilder im M&A-Umfeld durch den Einsatz von KI verändern,• welche Chancen & Risiken sich durch den Einsatz von KI in Zukunft ergeben,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:00) Vita Thomas(08:30) GenAI-Hype 2023(10:01) KI bei PwC(13:45) Eigene Software vs. Software anpassen(16:48) One Click Due Diligence mit KI(19:16) Möglichkeiten und Grenzen der KI in der FDD(28:10) Due Diligence-Prozess früher und heute(31:05) ChatPwC und Harvey(36:00) Akzeptanz von KI im M&A-Alltag(38:56) Ausblick Einsatz von GenAI(44:21) Risiken beim Einsatz von KI(47:35) Veränderung des Berufsbildes durch KI(48:42) Ausblick*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhThomas Pflegel auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/thomas-pflegel-789b1a11a/PwC Deutschland auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/pwc-deutschland/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/

Immer noch 10x ARR? SaaS-Update mit Dirk Sahlmer, Head of Origination bei der saas.groupSaaS-Unternehmen sind seit langem in aller Munde und viele Unternehmen konnten damit in Rekordzeit den Unicorn-Status erreichen.   Ein besonders spannendes Thema auch für SaaS-Unternehmen ist natürlich derzeit die künstlichen Intelligenz, die viele neue Geschäftsmodelle bringt und viele bestehende disruptiert. Mit dem Head of Origination der saas.group, Dirk Sahlmer, habe ich bereits im Mai 2023 gesprochen, damals zum Thema der Unternehmensbewertungen im SaaS-Umfeld.  Deswegen wird es höchste Zeit für ein Update! Wo steht die saas.group ein Jahr später, wie werden SaaS-Unternehmen aktuell bewertet und welchen Einfluss hat KI denn nun wirklich auf das alles?Wir beleuchten in dieser Episode:• welchen M&A-Ansatz die saas.group verfolgt,• wo sie aktuell stehen und welche Ziele sie verfolgen,• wie man SaaS-Unternehmen möglichst korrekt bewertet,• wie die Marktlage für SaaS-Unternehmen in 2024 aussieht,• welche Rolle KI für SaaS-Unternehmen und -M&A-Deals spielt,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(02:40) LinkedIn als Deal-Origination-Channel(05:56) Vita Dirk(08:50) Gründung Carlotta(11:07) saas.group(19:13) Targetsuche und Expansion(26:46) Aktueller ARR der saas.group(31:18) Zusammenarbeit mit Gründern in der Gruppe(35:39) Marktumfeld für SaaS-Unternehmen(39:47) Bewertungen im SaaS-Umfeld(47:25) Earn-Outs im SaaS-Umfeld(50:15) Rolle von KI für SaaS-Unternehmen(58:04) Ausblick*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhDirk Sahlmer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dirksahlmer/saas.group auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/saas-group/Dirks SaaS-Newsletter: https://www.saas.wtf/Dirks Podcast saas.unbound: https://open.spotify.com/show/1VW2yLI7IBsDivRLemQObS?si=3d283a9c47a24249OMR24-Keynote von Pip Klöckner: https://youtu.be/-srCUoQnB2o?si=AoYaRWPVr7GbWq4J*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/

Nachfolge trifft Wissenschaft mit Prof. Dr. Nadine Kammerlander von der WHUEin Weg, den wir hier bisher noch gar nicht beleuchtet haben, ist die Wissenschaft und Forschung hinter Unternehmensnachfolgen. Ein Vorreiter auf diesem Gebiet ist das Institut für Familienunternehmen und Mittelstand der WHU. Prof. Dr. Nadine Kammerlander leitet das Institut und den Lehrstuhl für Familienunternehmen und befasst sich seit mehr als 10 Jahren täglich mit dem Thema Nachfolge in deutschen Familienunternehmen und KMU.  Wo stehen wir also aus wissenschaftlicher Sicht aktuell? Welche Treiber und Stellschrauben könnten den Unterschied machen? Oder ist das Modell Familienunternehmen längst nicht mehr zu retten und hat ausgedient?  All das und viel mehr beleuchte ich mit Nadine Kammerlander und wir versuchen gemeinsam, Theorie, Wissenschaft, Forschung und Praxis bestmöglich zu verbinden. Wir beleuchten in dieser Episode:• vor welchen Herausforderungen Familienunternehmen beim Thema Nachfolge stehen,• wie man das Thema theoretisch und praktisch optimal angeht,• wie die WHU Wisschenschaft, Forschung und Praxis verbindet,• welche Stellschrauben den größten Effekt auf eine erfolgreiche Nachfolge haben,• welche Rolle Search Funds dabei spielen,• wie die Zukunft der deutschen Wirtschaft im Bereich KMU aussehen kann,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:42) Vita Prof. Dr. Nadine Kammerlander(11:12) WHU: Zusammenarbeit zwischen dem Lehrstuhl für Familienunternehmen und dem Entrepreneurship Institut(13:38) Familienunternehmen vs. Startups(24:19) Vernachlässigung der Nachfolge in Familienunternehmen(29:32) Das Potenzial der Nachfolge heben(32:30) Integration des Themas in die Hochschullehre und Schulbildung(41:51) Zukunft der deutschen Wirtschaft und Frage nach den Best Owners(46:33) Herausforderungen bei der Nachfolge in Familienunternehmen(59:28) Stellschrauben für eine erfolgreiche Nachfolge*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess:https://dealcircle.com/directory/

Wenn es um Deals im Tech- und E-Commerce-Sektor geht, fällt den meisten von uns direkt ein Name ein: Carlsquare.In Folge 4 von Close the Deal habe ich bereits mit Co-Founder Michael Moritz über den SNOCKS-Deal gesprochen, aber das ist natürlich nicht der einzige nahmhafte Deal, den Carlsquare begleitet hat.  Deswegen wird es höchste Zeit, mit dem zweiten Co-Founder, Mark Miller, die Reise durch bald 25 Jahre Carlsquare anzutreten. Natürlich kombinieren wir diese Reise mit Deep Dives in den Tech- und E-Commerce-Sektor und die Entwicklung des M&A-Marktes in diesen Branchen.  Außerdem haben wir Insights in die aktuelle Finanzierungslage für euch, diskutieren Deutschlands Rolle auf dem internationalen M&A-Markt und werfen den obligatorischen Blick in die Glaskugel. Wir diskutieren in dieser Episode:• wie sich Carlsquare im Laufe der Zeit gewandelt hat,• wie es um die aktuelle Finanzierungslage von Deals bestellt ist,• wie sich der M&A-Markt im Tech- & E-Commerce-Sektor entwickelt,• welche Rolle Deutschland auf dem internationalen M&A-Markt spielt,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!Timestamps:(00:00:00) Intro(00:08:26) Marks Vita von der Deutschen Bank bis zu Bertelsmann(00:11:33) Die Geschichte von Carlsquare 2000 - 2024(00:36:52) Marktsegmente und Dealgrößen(00:38:04) M&A als Wertsteigerung für jüngere Unternehmen(00:41:12) M&A-Wettbewerbsumfeld in Deutschland(00:43:07) Der Carlsquare-M&A-Ansatz(00:48:56) Namhafte Carlsquare-Deals(00:52:57) Der deutsche IPO-Markt als Option für Wachstumsunternehmen(01:00:15) Herausforderungen und Chancen im E-Commerce-Markt(01:01:53) Die Rolle von KI und Datenbanken in der M&A-Beratung(01:05:03) Die Bedeutung menschlicher Intelligenz und persönlicher Beziehungen in der M&A-Beratung(01:10:54) Der aktuelle Finanzierungsmarkt und die Aussichten für den M&A-Markt bis 2024*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess:https://dealcircle.com/directory/HINWEIS: Aktuell sammeln wir speziell Informationen zu Due Diligence-Beratungen, um daraus eine exklusive Datenbank zu erstellen.Du kannst uns dabei unterstützen, indem du dieses Formular ausfüllst und uns den Fokus deiner Due Diligence-Beratungsdienstleistungen mitteilst. Deine Expertise trägt dazu bei, unser Angebot zu bereichern und die Markttransparenz zu erhöhen. Vielen Dank für deine Unterstützung.

Ein immer relevanterer Schlüssel zum Erfolg ist das Klima bzw. dessen Schutz. Und genau diesen hat sich Seriengründer und Investor Tim Schumacher mit dem World Fund ganz groß auf die Fahnen geschrieben.  Tim ist dabei nicht nur im tiefsten Herzen Freiburger “Öko”, sondern zeigt auf, wie man Klimaschutz mit Unternehmertum verbinden kann und vor allem sollte. Allein die Namen der Investoren des World Funds sprechen da für sich und zeigen die Relevanz des Themas.  Wir sprechen nicht nur darüber, wie der World Fund seine Targets auswählt, sondern auch, ob und wie M&A als strategisches Mittel im Bereich des Klimaschutzes eingesetzt wird und was Unternehmer dabei beachten sollten.  Außerdem hat Tim natürlich auch selbst als Unternehmer praktische Erfahrungen mit M&A-Deals auf Buy- und Sellside gemacht, die wir gemeinsam analysieren werden. Wir beleuchten in dieser Episode:• wie der World Fund seine Targets auswählt,• wie Tims eigene M&A-Erfahrungen aussehen,• welche Rolle M&A beim Thema Klimaschutz spielt,• wie sich Klimaschutz und Unternehmertum verbinden lassen,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!Timestamps:(03:40) Erfahrungen mit M&A auf der Buy-Side und Sell-Side(10:30) Investments in Climatech-Unternehmen(22:18) Der World Fund: Europas größter Klimafonds(26:08) Das Team des World Funds und seine Mission(30:11) Das Fundraising und die Investoren des World Funds(33:42) Klimaschutz und Renditeziele: Kein Widerspruch(36:08) Investitionen in dekarbonisierende Technologien(40:14) Investments des World Fund und ihre Auswirkungen auf den Klimaschutz(45:16) Der Einfluss von Strategien und Konzernen auf den Climate Tech-Markt(48:56) Die Rolle von ESG-Kriterien und Bürokratie im Bereich Nachhaltigkeit(49:45) Deutschland als Standort für Climate Tech-Unternehmen(55:09) Zukünftige Pläne von Tim Schumacher: Innovationen im Bereich Office Sharing*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess:https://dealcircle.com/directory/HINWEIS: Aktuell sammeln wir speziell Informationen zu Due Diligence-Beratungen, um daraus eine exklusive Datenbank zu erstellen.Du kannst uns dabei unterstützen, indem du dieses Formular ausfüllst und uns den Fokus deiner Due Diligence-Beratungsdienstleistungen mitteilst. Deine Expertise trägt dazu bei, unser Angebot zu bereichern und die Markttransparenz zu erhöhen. Vielen Dank für deine Unterstützung.