Tikehau Market Insights

Dans cet épisode, Thomas aborde l’impact des droits de douane sur les exportations chinoises, le LBO d’Electronic Arts, l’ascension spectaculaire de la capitalisation boursière de Nvidia, le niveau massif des Capex dans l’intelligence artificielle et son impact sur la consommation énergétique mondiale, ainsi que les tendances majeures de la dette américaine, des marchés privés et des cryptomonnaies.

In this episode, Thomas discusses the impact of US tariffs on Chinese exports, the record-breaking LBO of Electronic Arts, Nvidia’s extraordinary rise in market capitalisation, the massive AI Capex and its impact on the global energy consumption, as well as key trends in US debt, private markets, and cryptocurrencies.Information related to financial instruments and their issuers does not constitute any investment recommendation nor investment advice.

Dans cet épisode, Thomas aborde les valorisations sur les marchés actions et crédit, évoque les dépenses d'investissement liés à l’IA et aux data centers, analyse les effets des droits de douane et des politiques migratoires du Président Trump, et met en avant le rôle du capital-investissement dans le financement de l’économie réelle.​Les informations relatives aux instruments financiers et à leurs émetteurs ne constituent ni une recommandation d'investissement ni un conseil en investissement.

In this episode, Thomas discusses valuations in both equity and credit markets, mentions AI and data centres driven CapEx, analyses the effects of Trump’s tariffs and immigration policies, and highlights the role of private equity in financing the real economy. Information related to financial instruments and their issuers does not constitute any investment recommendation nor investment advice.

Dans cet épisode, Thomas évoque notamment les facteurs expliquant la valorisation record du S&P 500 et l’écart par rapport aux marchés mondiaux, ainsi que la domination du secteur technologique américain dans la capitalisation boursière des États-Unis.Il fait également le point sur les 7 Magnifiques (Mag 7) et la guerre commerciale.

In this episode, Thomas notably discusses the drivers behind the S&P 500's record-high valuation and premium to global markets as well as U.S. tech sector's dominance in its market cap.He also gives an update on the MAG 7 and Trade War.

Dans cet épisode, Thomas évoque notamment les budgets mondiaux en matière de défense et l'acquisition de Wiz (startup dans la cybersécurité) par Google.Il revient également sur l’administration américaine et le coût de la dette publique.Un quiz est également proposé :1. En 2024, un pays a vu 94 % de sa nouvelle base installée de capacité de production électrique se focaliser sur l’éolien, le solaire et les batteries. De quel pays s’agit-il ?2. Quel secteur a surperformé les entreprises technologiques américaines du groupe des « Sept Magnifiques » entre janvier 2022 et janvier 2024, soit avant la correction ?Écoutez l’épisode pour découvrir les réponses ! ​Les informations relatives aux instruments financiers et à leurs émetteurs ne constituent ni une recommandation d'investissement ni un conseil en investissement.

​​In this episode, Thomas notably discusses global defence budgets, Google's acquisition of Wiz (cyber startup), the US administration and the cost of public debt.He also introduces a quiz:In 2024, 94% of new installed electricity production capacity in one country was focused on wind, solar and battery storage. Which country was it?​Which sector outperformed the 'Magnificent Seven' tech companies between January 2022 to January 2024, i.e. before the correction?​Listen to the episode to find out the answers! Information related to financial instruments and their issuers does not constitute any investment recommendation nor investment advice.

Dans cet épisode, Thomas évoque notamment la dette et les obligations d'entreprises américaines, le nombre élevé de faillites d'entreprises US en 2024, ainsi que les tarifs imposés par les Etats-Unis sur les importations. Il fait également un point sur les centres de données, la performance et la capitalisation boursière des Sept Magnifiques, ainsi que la consommation de charbon.Les informations relatives aux instruments financiers et à leurs émetteurs ne constituent ni une recommandation d'investissement ni un conseil en investissement.