Resumen semanal de Dominion

En muchos países, el mercado de la vivienda desempeña un papel crucial como motor del crecimiento económico. La economía estadounidense ha confiado durante mucho tiempo en múltiples sectores, como la tecnología, la industria manufacturera y el comercio minorista, para alimentar su motor de crecimiento. Pero con el aumento de la deuda pública, el estiramiento del gasto y la incertidumbre en otras áreas, la atención se está desplazando a la vivienda, que ha sido un obstáculo para el crecimiento en Estados Unidos desde la pandemia...

El verano pasado, los mercados bursátiles se vieron afectados por una fuerte montaña rusa que dejó a muchos inversores confusos sobre lo que estaba ocurriendo. En pocas palabras, algunos datos económicos débiles de EE. UU. desencadenaron una oleada de ventas que hizo que las cosas parecieran peores de lo que realmente eran. Pero a los pocos días, los mercados volvieron casi al punto de partida. Fue un caso típico de las fluctuaciones veraniegas de los mercados, en las que una menor actividad comercial puede dar lugar a mayores oscilaciones.

En la última década, muchas economías emergentes han pasado apuros, mientras que países desarrollados como Estados Unidos experimentaban un sólido crecimiento económico. Sin embargo, ahora se está produciendo un cambio importante. Las economías emergentes están empezando a superar a los países desarrollados en términos de crecimiento. De hecho, el porcentaje de economías emergentes en las que se espera que el PIB per cápita (una medida de la producción económica por persona) crezca más rápido que en Estados Unidos va a aumentar drásticamente. En los próximos cinco años, se prevé que esta proporción alcance el 88%, un nivel no visto desde el auge de los mercados emergentes en la década de 2000.

Recientemente, el mercado sufrió un pequeño susto que provocó una corrección a corto plazo en los precios de las acciones. Sin embargo, estos activos se han recuperado desde entonces y, en muchos casos, los precios son ahora incluso más altos que antes. Entonces, ¿qué significa realmente este rebote para el mercado y para los inversores?

A medida que la temporada de resultados se acerca a su fin, Walmart, uno de los últimos gigantes del comercio minorista estadounidense en presentar sus resultados trimestrales, ofrecerá una última percepción del pulso del consumidor estadounidense. Al analizar los informes de resultados de las principales empresas estadounidenses centradas en el consumidor, varias tendencias clave emergen este trimestre, arrojando luz sobre cómo está evolucionando el panorama del consumo.En la industria alimenticia, el panorama de la demanda es muy matizado, con variaciones significativas en función del precio y la calidad del producto. Curiosamente, esto no significa que siempre triunfe la opción más barata. Por el contrario, los consumidores son más exigentes a la hora de elegir el valor, incluso si eso significa gastar más...

Hace dos semanas, se publicaron en EE. UU. dos informes fundamentales: el informe ISM manufacturero y el informe de empleo. Estos informes indicaban posibles signos de ralentización de la economía estadounidense.El mercado, que se había mostrado optimista sobre un aterrizaje suave, reaccionó con fuerza. Las acciones cayeron bruscamente. Las primeras sacudidas se dejaron sentir el jueves y el viernes, con una caída del 5% en el índice S&P 500, a la que siguió el lunes pasado una venta masiva histórica en los mercados japoneses, que se extendió a gran parte de Asia.

En los últimos años se han producido acontecimientos sísmicos que influyeron en la psicología de los inversores. La pandemia del COVID-19 desencadenó un bloqueo económico mundial que provocó una volatilidad sin precedentes en los mercados. Mientras el mundo lidiaba con la crisis sanitaria, los mercados mundiales de renta variable experimentaron una fuerte venta a principios de 2020, seguida de un repunte igualmente espectacular a medida que las políticas monetarias y fiscales proporcionaban apoyo.

Imagine un mundo en el que los inversores solo tienen dos opciones de inversión: una cartera agresiva o una cartera bien diversificada. La cartera agresiva se caracteriza por activos de alto riesgo y alta rentabilidad, como Bitcoin o valores tecnológicos hipercaros. Esta cartera promete ganancias extraordinarias, pero también corre el riesgo de sufrir pérdidas dramáticas. Por otro lado, la cartera bien diversificada reparte las inversiones entre diversas clases de activos, lo que mitiga el riesgo de pérdidas catastróficas y garantiza rendimientos más estables, aunque potencialmente más bajos.