Klaro. Soldi

Compri una crema perché una persona che segui da mesi giura che le ha cambiato la pelle. Ti fidi, perché sembra un'amica, non un cartellone. Ma quando quel consiglio è pagato, chi risponde se la promessa non è vera? Per anni i social sono stati una zona grigia della pubblicità: l'annuncio si travestiva da consiglio personale e, alla fine, nessuno pagava davvero il conto. Una nuova direttiva europea — quella che gli addetti ai lavori chiamano Empowering Consumers, recepita in Italia da un decreto ad hoc — cambia le regole del gioco. Non aggiunge solo hashtag: sposta la responsabilità su chi la pubblicità la commissiona e la paga. È l'azienda a doversi far garante di quello che il suo prodotto promette, su ogni canale, social compresi. E mette al bando le promesse ambientali vaghe. In questo episodio di Klaro. Soldi smontiamo il meccanismo: perché un consiglio che sembra personale vale più di qualsiasi banner, chi ci guadagna a tenere l'etichetta nascosta, e cosa cambia adesso che la pubblicità sui social ha finalmente un indirizzo a cui bussare. Il punto è questo: La pubblicità deve essere riconoscibile subito: se devi cercarla, non è in regola. La responsabilità torna a chi commissiona: l'azienda risponde di quello che il suo prodotto promette, non può nascondersi dietro il creator. «Naturale», «green», «a impatto zero» senza prove non bastano più: una parola vaga è un campanello, non una rassicurazione. Il vero prodotto in vendita non è la crema. È la tua fiducia. Fonti e approfondimenti Direttiva UE 2024/825 (Empowering Consumers for the Green Transition) Decreto legislativo italiano di recepimento (Dlgs 30/2026) Coperture stampa: Libero, Sky TG24 Linee guida AGCM/AGCOM su influencer marketing e trasparenza pubblicitaria ⠀ ⠀

Metti da parte qualche migliaio di euro e cerchi il posto sicuro dove tenerli: il conto deposito. Tasso in bella vista, rischio quasi zero, coscienza a posto. Poi guardi i numeri e scopri che tra il 26% di ritenuta sugli interessi e lo 0,20% di imposta di bollo sull'intero saldo, quel 3,5% lordo della pubblicità si riduce a un netto intorno al 2,5%. Con l'inflazione vicina al 3%, il tuo risparmio protetto perde comunque potere d'acquisto ogni anno. Un esempio con numeri tondi: su diecimila euro al 3,5% lordo maturi 350 euro di interessi, ma tra ritenuta e bollo te ne restano circa 240. Se i prezzi salgono del 3%, per restare fermo dov'eri te ne servivano 300. Mancano all'appello, e non li vedi nemmeno sparire. In questo episodio smontiamo il meccanismo. Come funziona davvero la tassazione. Perché lo Stato tassa di più i soldi che presti alla banca (26%) rispetto a quelli che presti a sé stesso con un titolo di Stato (12,5%). E perché il bollo, erede della vecchia marca da bollo sulla carta, lo paghi anche quando non guadagni niente. Più una cosa scomoda sui conti Young pensati per i 18-35enni. Non è un consiglio finanziario. È solo il retro dell'etichetta, letto ad alta voce. Il punto è questo: Il tasso in vetrina è sempre lordo: quello che conta è il netto, di solito quasi un punto più basso. Sicuro non vuol dire che non perdi: il saldo non scende, ma il potere d'acquisto sì. Young non vuol dire migliore: spesso quei conti rendono meno del miglior deposito aperto a tutti. Per avere il tasso pieno di solito devi vincolare i soldi: la sicurezza ha un orario di apertura. Fonti e approfondimenti We Wealth — Conto deposito, come sceglierlo: https://www.we-wealth.com/news/conto-deposito-come-scegliere Tariffe Il Sole 24 Ore — Conto deposito: https://tariffe.ilsole24ore.com/conto-deposito/ ⠀ ⠀

Ti iscrivi in tre minuti dal divano. Ma quando provi a disdire, ti chiedono una raccomandata cartacea, magari tre mesi di preavviso, un percorso a ostacoli. Entrare è un attimo, uscire è un labirinto. E non è un caso: è un progetto. In questo episodio smontiamo l'equivoco che tiene in piedi milioni di abbonamenti italiani. Prima separiamo due cose che vengono sempre confuse: il ripensamento dei primi quattordici giorni, quando hai comprato a distanza e puoi tornare indietro facilmente, e la disdetta di un abbonamento già avviato, che è un'altra storia. Perché la leva vera, quando la palestra la paghi da un anno, non è il canale con cui ti sei iscritto. È un'altra parola: vessatoria. Una clausola che impone condizioni di uscita sproporzionate — preavvisi infiniti, penali, un solo canale scomodo — è vessatoria, e una clausola vessatoria è nulla. Come se non fosse mai stata scritta. Le aziende lo sanno. E fanno un calcolo freddo: quasi nessuno farà causa per cento euro. Così mettono a bilancio anche i soldi che in tribunale non potrebbero difendere, scommettendo sulla tua stanchezza. Il punto è questo: Il canale non è la leva magica: mi iscrivo online, disdico online vale davvero solo nei primi quattordici giorni. Su un abbonamento in corso conta quanto ti chiedono per uscire: se le condizioni sono sproporzionate, la clausola è probabilmente nulla. Non serve vincere una causa: una clausola vessatoria è nulla da sola, e spesso basta una email ferma per fermare l'addebito. L'azienda deve avvisarti prima del rinnovo: se quell'avviso non è mai arrivato, è un altro punto a tuo favore. Fonti e approfondimenti Codice del Consumo, clausole vessatorie e nullità (art. 33 e seguenti) Direttiva UE 2023/2673 e la nuova funzione di recesso online (art. 54-bis Codice del Consumo) Obbligo di avviso prima del rinnovo automatico con comunicazione tracciabile ⠀ ⠀

Quel prezzo barrato che vedi accanto allo sconto — il numero più grande con la linea sopra — non è il prezzo di listino. Per legge, deve essere il prezzo più basso praticato nei trenta giorni precedenti. Ma questa regola, pensata per proteggerti, ha aperto la porta a un trucco elegante: basta alzare il prezzo trentuno giorni prima della promo perché lo sconto risulti legale senza scontare niente. In questo episodio seguiamo il meccanismo dall'inizio — dalla sanzione comunale ridicola che non spaventa nessuno, alla direttiva Omnibus europea che doveva risolvere il problema, fino al paradosso finale: la legge anti-inganno che avvantaggia chi è più bravo a ingannare. Il punto è questo: Il prezzo barrato racconta una storia di trenta giorni, non il valore reale del prodotto — e quella storia può essere costruita a tavolino. La multa per un prezzo barrato falso parte da cinquecentosedici euro: per una catena che fattura milioni, è il costo del parcheggio. Gli strumenti che tracciano lo storico dei prezzi online sono la difesa migliore — spesso rivelano che il grande sconto è un meno cinque percento reale. La direttiva Omnibus ha eliminato gli sconti finti grossolani, ma ha dato ai grandi retailer una tabella di marcia perfetta per costruirne di legali. Fonti e approfondimenti Codice del Consumo, art. 17-bis (D.Lgs. 26/2023) Direttiva UE 2019/2161 (Omnibus) Pagella Politica — pagellapolitica.it Il Sole 24 Ore — ilsole24ore.com Shopify Italia — shopify.com/it/blog/direttiva-omnibus ⠀ ⠀

L'italiano medio spende millequattrocentocinquantadue euro l'anno in abbonamenti digitali — più di un iPhone nuovo — e ne sottostima il numero del trentacinque percento. La Gen Z pensava di aver trovato il trucco: abbonati, guarda, cancella. Ma le piattaforme hanno progettato ogni passaggio del percorso di cancellazione per scoraggiarti. Si chiama dark pattern ed è design intenzionalmente ostile: due tap per entrare, sei schermate per uscire. Dietro c'è la psicologia dello status quo bias e un mercato da cinquecento miliardi che guadagna più dall'inerzia dei clienti che dalla loro soddisfazione. L'Unione Europea lo ha reso illegale, ma le multe sono troppo basse per cambiare qualcosa. Il punto è questo: Più della metà degli italiani paga almeno un abbonamento che non usa — non per scelta, ma perché cancellare richiede più fatica di quanto sembri valere Le piattaforme non temono chi cancella, temono chi non si iscrive: il mese gratuito è un investimento con un ritorno del settecento percento Il costo reale non è solo economico — è spazio mentale occupato da decisioni che continui a rimandare La legge europea dice che cancellare deve essere facile quanto iscriversi, ma l'applicazione resta lenta e le sanzioni irrisorie Fonti e approfondimenti Mastercard — Subscription Economy Italia (indagine ottobre 2025) Digital Services Act — Regolamento UE sui servizi digitali Ricerche su status quo bias e decision fatigue in psicologia comportamentale ⠀ ⠀

La BCE taglia i tassi. L'Euribor scende. Ma la tua rata quasi no. C'è un margine invisibile tra le decisioni della banca centrale e il tuo mutuo, e si chiama spread bancario. È il ricarico che la banca aggiunge all'Euribor — e mentre i tassi scendevano, le banche italiane hanno scelto di allargarlo. Buona parte del taglio non è mai arrivata ai mutuatari. E ora che la BCE ha invertito la rotta e rialzato i tassi, lo spread resta dov'è. La morsa stringe da entrambi i lati. Intanto le banche italiane registrano utili record: sette virgola otto miliardi nel primo trimestre. Ma non più grazie al margine di interesse, che sta calando. Guadagnano sempre di più con le commissioni — gestione patrimoniale, polizze, servizi di pagamento. Un modello che funziona qualsiasi cosa faccia la BCE. Il punto è questo: Lo spread bancario è il costo nascosto del tuo mutuo: la banca non abbassa il suo margine solo perché la BCE taglia i tassi La surrogazione esiste per legge, ma quasi nessuno la usa — e le banche contano esattamente su questa inerzia Il tasso finito che ti propongono nasconde la vera composizione: quanto è mercato e quanto è margine della banca Le banche hanno costruito un sistema che le fa guadagnare sia con i tassi alti che con i tassi bassi Fonti e approfondimenti ECB Key Interest Rates — ecb.europa.eu Mutui a tasso variabile luglio 2026 — BusinessOnline Banche italiane utili Q1 2026 — Milano Finanza Calcolamutuo.info — simulazioni rata mutuo ⠀ ⠀

Il Randstad Workmonitor ha misurato un calo netto: in meno di due anni, i ruoli junior nei settori legati a intelligenza artificiale e automazione sono scesi dal ventisei al diciassette percento delle offerte. Non tutte le offerte di lavoro italiane — i settori tecnologici nello specifico. Ma è lì che il meccanismo si vede più chiaramente, ed è lì che vale la pena guardare. Le aziende tech hanno automatizzato le attività che definivano le posizioni d'ingresso — testing manuale, supporto di primo livello, data entry, reportistica — e poi si sono chieste perché non trovano giovani candidati. Il ruolo junior era la porta d'ingresso: facevi il lavoro meccanico, e in cambio imparavi come funzionava tutto dall'interno. Vedevi i processi, capivi chi decideva cosa, costruivi relazioni. Quell'ingresso sta sparendo, ma il sistema formativo italiano — università, tirocini, stage — è ancora costruito come se esistesse. Il paradosso è visibile a occhio nudo. Gli annunci chiedono esperienza pregressa per posizioni che si chiamano ancora "junior". Le aziende lamentano una mancanza di competenze che hanno contribuito a creare, eliminando i ruoli dove quelle competenze si sviluppavano. E chi non ha un network familiare o le risorse per formazione extra resta tagliato fuori da un muro che non è temporaneo — è strutturale. Intanto, la stessa automazione che ha cancellato i vecchi ruoli d'ingresso ne sta creando di nuovi — chi addestra modelli di IA, chi progetta prompt, chi coordina flussi automatici. Ruoli che non somigliano per niente ai precedenti, e per cui il sistema formativo non è ancora pronto. Il punto è questo: Il calo dei ruoli junior nel tech non è un caso: le aziende hanno automatizzato il lavoro che definiva quelle posizioni La "mancanza di talenti digitali" è in parte un problema creato da chi se ne lamenta — togli il gradino formativo, e le competenze non arrivano I settori tecnologici sono il canarino nella miniera: lo stesso meccanismo si sta espandendo ad altri ambiti Il nuovo junior non compila fogli di calcolo — insegna a un software a compilarli, ma quasi nessuno lo sta formando per farlo Fonti e approfondimenti Randstad Workmonitor 2026 — Gen Z e mercato del lavoro (via Delta Index) Eco di Bergamo — Meno posizioni entry-level nei settori tecnologici ⠀ ⠀

Il cinquantotto percento dei giovani italiani prende decisioni di investimento basandosi su consigli trovati sui social. I creator che danno quei consigli — i finfluencer — guadagnano commissioni ogni volta che qualcuno apre un conto sulle piattaforme che promuovono. E le piattaforme di prodotti più rischiosi pagano commissioni più alte. Il risultato è un conflitto d'interesse strutturale: chi ti consiglia dove mettere i soldi guadagna di più quando ti fa rischiare di più. In quattro casi su cinque, questo legame economico non viene dichiarato. L'Italia è terzultima tra i paesi OCSE per alfabetizzazione finanziaria, e chi capisce meno di finanza è anche chi si fida di più dei finfluencer. Nel frattempo, la Consob avverte ma non ha strumenti per sanzionare chi non dichiara le affiliazioni nei contenuti social. Il punto è questo: Il consiglio finanziario che trovi sui social non è gratis: chi te lo dà spesso guadagna una commissione sul prodotto che ti suggerisce Le piattaforme di trading più rischiose pagano commissioni più alte ai creator, creando un incentivo strutturale verso il rischio L'Italia ha regole precise per i consulenti finanziari, ma nessuna si applica ai finfluencer — il vuoto normativo è totale L'unico filtro tra un buon consiglio e uno interessato, per ora, sei tu Fonti e approfondimenti Banca d'Italia — Indagine sull'alfabetizzazione finanziaria degli italiani OCSE — Financial Literacy Survey Consob — Rapporto sulla protezione degli investitori ESMA — Statement on investment recommendations on social media MilanoFinanza — Finfluencer e trasparenza delle partnership commerciali ⠀ ⠀